一篇论文，关于虚假投资理财的网络诈骗

 @游识猷：#世上神马研究都有# 一篇论文，关于虚假投资理财的网络诈骗。

2022 年，公安部公布电信网络诈骗犯罪的五大高发类案，分别为刷单返利、虚假投资理财、虚假网络贷款、冒充客服和冒充公检法，其发案量占比近80%，其中虚假投资理财类诈骗涉案金额最大，约占涉案总金额的三分之一。

虚假投资理财类电信网络诈骗犯罪多以投资境外股权、期权、外汇、贵金属等为幌子，以高额回报为诱饵，利用新型电信网络技术手段，有组织、链条化地实施诈骗。

▍犯罪人的特点

犯罪人“三低”（低龄、低学历、低收入）：
18—30 岁的占65.3%，31—40 岁的占28.3%，为犯罪的主要年龄层；
初中及以下学历占68.1%，高中学历占22.2%，大专及以上占9.7%；
无业人员占70.1%，生产、运输和服务行业体力劳动者占19.4%，公司技术人员等脑力劳动者占4.2%，其他人员占6.3%。

同一案件有多名犯罪人的情况较为普遍。
单起案件的犯罪人平均数为4.5。此类案件“团队化运作”成为常态，部分案件的犯罪人之间存在同乡、同村、同族的纽带关系。

关联犯罪现象突出。关联犯罪的案件占28.1%，不同集团之间存在勾连、交叉。

部分犯罪人具有电信网络诈骗犯罪史。有两次犯罪记录（含本次）的占15.3%，有三次及以上（含本次）的占3.5%。
此类人员具有丰富的诈骗经验以及反侦查技巧，打击难度较大。

▍被害人的特点

男性比例远高于女性。两类群体分别占比70.7% 和29.3%。
比较而言，女性更容易从自己或他人的受害经历中汲取经验教训，对于诈骗行为的警惕性更强。

中年群体占比最高，老年群体也有相当比例。
18—30 岁的占17.8%，
31—40 岁的占47.7%，
41—50 岁的占25%，
51—65 岁的占9.5%。
中年群体经济稳定，具有投资能力与意识，网络技术运用娴熟，是主要被害群体；但随着银龄触网速度加快，手握养老金的老年群体也逐步成为目标群体。

职业结构中占比最高的为企业工作人员和个体经营者。两类群体比例分别为39.4% 和27.9%，另外，机关事业单位人员占12.5%，退休人员占9.9%，服务行业人员、无业人员和学生共占10.3%。
可见，被害群体职业分布广泛，犯罪波及面宽。

较高学历群体占相当比例。
小学、初中及以下学历占38%，高中及中专学历占42.8%，大专及大学学历占17.3%，硕士研究生学历占1.9%。
诈骗套路升级加大了被害人识别犯罪的难度，即便是大学以上文化程度的被害人也难逃陷阱。

被害人大多具有投资理财经历。有75% 的人具有理财经历，其中，拥有两年以下理财经历的占71.8%，拥有两年及以上理财经历的占28.2%，这说明经济实力较强且有投资经历的人群是精准诈骗的目标。

有一定重复被害的比例。遭受两次（含本次）及以上诈骗的群体占比高达10.1%，这说明电信网络诈骗被害人具有较明显的被害性，而诈骗手段的更迭也导致被害人防不胜防。

▍犯罪过程

虚假投资理财类电信网络诈骗犯罪行为的典型模式由五个阶段构成。
犯罪人在各阶段利用不同的技术叠加话术，使被害人陷入“螺旋式陷阱”，最终达成犯罪目的。

（1）包装养号。
犯罪人在社交平台注册账号，模拟普通用户的存续状态，打造自身标签或人设，以此作为后期实施诈骗的身份。

（2）吸粉引流。
首先，犯罪人圈定潜在被害人。从方式来看，有地面推广引流，电话、短信推广引流，以及以微信、QQ、论坛等途径为主的互联网推广引流。
随后，犯罪人针对被害人的经济状况、接触时间、需求紧迫度开发有针对性话术，邀其入群。
待被害人入群后，犯罪人根据其投资意向和投资能力鉴级，将其分为“重点客户”“培养客户”“无意向客户”，前两类人群由扮演不同身份的水军重点跟进，进而获取姓名、年龄、股龄、资金量、投资理财经历、住址、家庭情况、兴趣爱好和性格特点等“九大资讯”，作为再次鉴级的依据。

（3）固粉洗脑。
犯罪人在对被害人“画像”之后精准锁定目标被害人，将其纳入特定投资群，通过场景塑造对其持续“洗脑”，使其成为“铁粉”。
投资群内成员通常除被害人之外均为犯罪团伙成员扮演，各司其职，相互配合。被害人在群中参加投资直播课，与其他“客户”交流理财心得，接受“导师”一对一指导，参加直播间大合唱、励志演讲、阅读老股民感谢信等活动。
在此过程中，被害人经历“认知错误—情感偏差—意志改变”三个阶段，进而对犯罪人产生深度的情感认同和刻板的路径依赖。

（4）转粉下套。
首先，犯罪人趁大盘的某次调整告知被害人原产品行情低迷，引发被害人焦虑。然后，择机引介新产品，引发被害人好奇。
待时机成熟，多方论证新产品回报率高、资金安全、操作便捷等优势，并以掌握交易内幕消息、系统技术漏洞等谎言劝说被害人转投新产品。
此时，被害人的社会支持系统逐渐缺失，无法向外界寻求认知修正和情感支持。
被“避害”心理操控的被害人急于规避损害，在负价情感驱使下对未来风险做出最小化预判，遂在新平台开户入金。

（5）围猎收割。
犯罪人以“小额获利”为饵，将被害人的“趋利”情绪激发到峰值，对虚假理财产品产生错误信任，陷入视野极限。
然后，犯罪人借助设置培训班资金门槛、新产品不能满仓操作、购买名额有限、突发事件等消极场景进行逆向刺激，诱逼被害人从速认购并大额入资。
在犯罪人群体性行为的煽动下，被害人产生决策性顺从，进而盲目抢购，激进投资。
当资金达到满意额度，犯罪人以“登录异常”“服务器维护”“银行账户冻结”等理由冻结账户，迅速“拉黑”被害人，转移其钱款。